Nhà đầu tư thông minh của tác giả Benjamin Graham được xem là một trong những cuốn sách kinh điển truyền cảm hứng về đầu tư. Cuốn sách đã đưa ra các lời khuyên hữu ích đáng đọc dành cho những ai muốn đầu tư sao cho “hiểu quả” và “an toàn”. Với quyển sách bạn có thể học được rất nhiều phương pháp đầu tư thích hợp cho bản thân cùng với Benjamin Graham bằng nhiều phương thức khác nhau. Còn chần chừ gì nữa mà không cùng chúng tôi khám phá những bài học đầu tư thông minh từ cuốn sách gối đầu giường này!
Nhà Đầu Tư Thông Minh – Benjamin Graham nói về điều gì?
Không phải ngẫu nhiên mà nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã nói “Nhà đầu tư thông minh” là quyển sách về đầu tư hay nhất từng được viết. “Nhà đầu tư thông minh” của Benjamin Graham đã thay đổi hoàn toàn cách nhìn của thế giời về đầu tư chứng khoán.
Các nhà đầu tư lâu năm đều biết, đầu tư chứng khoán, bất động sản và kinh doanh là ba loại cơ bản mà ai cũng đã từ nghe đến nhưng không phải ai cũng dám làm. Bởi loại hình đầu tư nào cũng có những rủi ro riêng. Đặc biệt, đối với thị trường chứng khoán lại càng là một vùng trời sâu rộng, thông hiểu về chứng khoán chắc có lẽ là điều ít ai dám khẳng định. Từ cuốn sách này, những khái niệm đầu tiên về giá trị nội tại, P/E, chỉ số thanh toán, cách phân tích báo cáo tài chính… đã được phổ biến đến giới đầu tư. Nhưng theo một cách “dễ thở” hơn sau khi đọc cuốn sách này.
Đôi nét về tác giả Benjamin Graham
Nếu bạn là một người quan tâm về vấn đề đầu tư, bạn hẳn sẽ không thể nào bỏ qua cái tên huyền thoại Warren Buffet. Và thật đặc biệt khi tác giả cuốn “Nhà đầu tư thông minh” Benjamin Graham là người được Warren Buffet xem là thầy của mình.
Benjamin Graham sinh năm 1894 và mất năm 1976, vốn dĩ được sinh ra ở Anh nhưng vào lúc 1 tuổi ông đã cùng gia đình chuyển đến Mỹ. Tại đây ông đã trở thành một trong những nhà đầu tư lừng lẫy. Sau khi, tốt nghiệp đại học Columbia vào năm 1914, ông bắt đầu sự nghiệp bằng việc giảng dạy tại chính ngôi trường mình học.
Sau đó, ông bắt đầu hành trình trở thành một nhà kinh tế học, một nhà đầu tư với nhiều triết lý giá trị trong đầu tư. Đặc biệt những lý thuyết của ông áp dụng thành công đối với việc đầu tư chứng khoán và cổ phiếu.
Benjamin Graham có lẽ là nhà đầu tư nổi tiếng nhất của thế kỷ 20. Ông đã viết xuống nguyên tắc đầu tư của mình trong cuốn “Nhà đầu tư thông minh” vào năm 1949, mà Warren Buffett gọi là cuốn sách tốt nhất về đầu tư.
Có 3 nguyên tắc đúc kết từ cuốn “Nhà đầu tư thông minh”
- Nguyên tắc 1: Một nhà đầu tư thông minh không đầu tư chỉ vì sở thích mà còn đầu tư vì chính lợi ích của bản thân. Họ luôn phân tích các nguyên tắc quản lý và sự phát triển lâu dài của một công ty trước khi bỏ tiền. Vì thế, trước khi thu được lợi nhuận từ công ty nào đó. Bạn cần tìm hiểu nguyên tắc cũng như cách thức vận hành của công ty. Những giá trị thực sự mà bạn chắc chắn rằng sự đầu tư sẽ không hề lãng phí.
- Nguyên tắc 2: Trong quá trình đầu tư, chúng ta sẽ luôn phải đối mặt với những thất bại. Thật không dễ dàng để thành công ngay khi mới bắt đầu. Vấn đề ở đây là chúng ta cần sáng suốt để làm chủ cảm xúc trước những dự định tài chính. Và biết cách biến mình thành “phao thoát hiểm” khỏi những thiệt hại trong đầu tư. Bạn không nên tập trung vào duy nhất một công ty mà cần đa dạng hóa các khoản đầu tư để đảm bảo bù trừ cho nhau. Nguyên tắc “không bao giờ bỏ trừng vào một rổ” của Warren Buffet có lẽ là nguyên tắc kinh điển được đúng kết từ cuốn sách này.
- Nguyên tắc 3: Một nhà đầu tư thông minh không bao giờ tìm kiếm lợi nhuận bất thường mà tập trung vào lợi nhuận ổn định và an toàn. Và đặc biệt là họ không bao giờ lựa chọn lĩnh vực hay doanh nghiệp mà mình không có kinh nghiệm hay chưa thực sự hiểu rõ về nó để rót tiền vào.
4 bài học đắt giá từ quyển sách Nhà đầu tư thông minh
Thứ nhất, góc nhìn đúng đắn về nguyên tắc và thái độ trong đầu tư
Đây cũng chính là nội dung đầu tiên và cũng chính là mục tiêu mà quyển sách Nhà đầu tư thông minh hướng đến. Quyển sách sẽ giúp bạn hiểu cặn kẽ đâu là những nguyên tắc mà nhà đầu tư nên tuân thủ để thành công. Bạn sẽ tìm thấy những hướng dẫn chi tiết trong kỹ thuật phân tích về việc đầu tư chứng khoán. Không chỉ bằng lý thuyết, bạn sẽ được giảng giải bằng cả những ví dụ thực tiễn nhất.
Bên cạnh đó, Bejamin Graham còn đưa ra một định nghĩa then chốt về nhà đầu tư thông minh. Đó chính là sự kiên nhẫn, kỷ luật và đức tính ham học hỏi. Nếu bạn muốn là nhà đầu tư thông minh thì hãy dựa trên nghiên cứu của riêng bạn và bỏ qua hoàn toàn thị trường. Điều này đòi hỏi bạn phải xây dựng cho mình một tâm lý vững vàng và kiên nhẫn.
Đối với Benjmin Graham, thái độ cũng là một yếu tố quan trọng. Biết kiềm chế cảm xúc và suy nghĩ cá nhân là một trong những đức tính cần có của nhà đầu tư.
Thứ hai, cuốn sách giúp nhà đầu tư phân biệt khái niệm giữa đầu tư và đầu cơ
Là một nhà đầu tư thông minh bạn cần biết cách phân biệt rõ ràng, đầu tư và đầu cơ là hai khái niệm hoàn toàn khác biệt.
- Trong khi đầu cơ chính là việc bạn tận dụng các thời điểm lên xuống của thị trường nhằm tích lũy tài sản bằng cách mua bán liên tục trong thời gian ngắn. Lợi nhuận bạn nhận được chính là sự chênh lệch giá trị tại thời điểm mua và bán.
- Đầu cơ thường chỉ nên tận dụng trong một thời gian ngắn chứ không phù hợp với các giai đoạn dài hạn. Bởi chủ yếu người đầu cơ chỉ tập trung vào đánh giá cơ hội tăng giá của tài sản chứ không cân nhắc giá trị tài sản theo đường dài.
- Ngược lại, nhà đầu tư là những người quan tâm thực sự đến giá trị dài hạn của tài sản. Trước khi đầu tư, họ thường phân tích một cách cặn kẽ và đánh giá sự phát triển của nó trong tương lai. Các nhà đầu tư thực thụ không quan tâm tài sản trong ngắn hạn có thể tăng giá bao nhiêu mà họ hướng đến mục tiêu dài hạn.
Benjamin Graham cũng đưa ra nhận định rằng “phần lớn người tham gia chứng khoán đều đầu cơ chứ chưa phải là một nhà đầu tư thực thụ”. Benjamin Graham đã nhấn mạnh về sự khác biệt này. Nhằm mong muốn những ai tham gia vào thị trường cần phải nắm rõ trước khi đầu tư để chi tiêu số tiền của mình một cách hợp lý nhất. Đôi khi bạn cũng có thể phân bổ số tiền để vừa đầu cơ vừa đầu tư. Đây là một gợi ý mà Bejamin Graham dành cho bạn.
Thứ ba, cung cấp những kiến thức về lạm phát dành cho nhà đầu tư
Lạm phát là một trong những yếu tố mà các nhà đầu tư vô cùng quan tâm. Bởi lạm phát quá lớn có thể giảm giá trị đồng tiền cũng như khối tài sản của những người đầu tư. Trong toàn bộ nội dung nói về lạm phát trong cuốn sách “Nhà đầu tư thông minh” có một câu nói mà bất kỳ đọc giả nào cũng vô cùng ấn tượng. Đó là:
“Người Mỹ đang trở nên khỏe hơn. Hai mươi năm trước phải hai người mới bê hết chỗ hàng tạp phẩm trị giá mười đô la. Ngày nay, một đứa bé năm tuổi cũng có thể làm được điều đó.”
Đây được xem là câu nói bọc trần sự thật về lạm phát ảnh hưởng đến tài sản của nhà đầu tư nhiều như thế nào!
Thứ tư, đưa ra khái niệm “Nhà đầu tư phòng vệ”
Để đưa ra khái niệm đúng về “nhà đầu tư phòng vệ”, Bejamin Graham đã nhắc nhiều đến danh mục đầu tư. Danh mục đầu tư này có tính chất có thể đại diện cho tính cách của người sở hữu nó.
Với danh mục đầu tư, bạn sẽ nhìn ra được mức lợi nhuận và mức rủi ro của mình. Thường được chia ra làm hai loại:
- Thông thường, những người có lợi nhuận thấp chính là những người chỉ chấp nhận được mức rủi ro thấp.
- Ngược lại, những nhà đầu tư mạo hiểm sẽ chấp nhận mức rủi ro cao hơn.
Khi nhắc đến một nhà đầu tư phòng vệ, Graham cũng đưa ra 2 gợi ý để giúp bạn thành một nhà đầu tư thông minh. Đầu tiên bạn cần nghiên cứu, phân tích và chọn được danh mục cổ phiếu, trái phiếu và quỹ đầu tư mình mong muốn. Sau đó là chạy tự động với danh mục đầu tư cố định theo tháng, quý.
Bên cạnh những lý thuyết được đưa ra, Bejamin Graham cũng không quên kèm theo những số liệu vô cùng thực tế để chứng minh được lấy từ các dữ liệu từ thị trường. Giúp người đọc dễ hình dung tất cả những phương pháp đầu tư được nhắc đến.
Lời kết
Benjamin Graham thật sự là bậc thầy trong lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là đầu tư chứng khoán. Những điều Graham mang lại trong cuốn sách “Nhà đầu tư thông minh” thật sự rất hữu ích và có một điều gì đó thôi thúc người đọc phải suy nghĩ sau những con số bí ẩn ấy.
Không chỉ dừng lại ở việc đưa ra lời khuyên sáo rỗng, ông còn lồng ghép những câu chuyện thực tế để người đọc dễ dàng hiểu và áp dụng. Cuốn sách giúp độc giả hiểu được rằng thành công trong đầu tư không đơn giản là việc bạn kinh doanh sản phẩm mà bạn thích. Bởi việc giao tài sản cho người khác sẽ dễ dẫn đến thu lỗ nếu không được lên kế hoạch một cách chỉnh chu, tìm hiểu chi tiết cẩn thận.
Nếu bạn đang tìm kiếm cho mình một kênh đầu tư “AN TOÀN – LỢI NHUẬN – UY TÍN” hay thử tham khảo các gói đầu tư của Công ty Bất động sản Nhật Nam. Hiện Nhật Nam có rất nhiều gói đầu tư chỉ từ 50 triệu với lãi suất 34%/năm. Hãy tìm hiểu thử, biết đâu bạn lại tìm được đối tác ăn ý trên con đường tự chủ tài chính của mình đấy.
Trên đây là bài Review đúc kết từ sách “Nhà đầu tư thông minh” – Benjamin Graham. Hy vọng sách sẽ mở ra sự tò mò và hứng khởi cho những độc giả yêu thích đầu tư. Đồng thời sẽ là cẩm nang giúp bạn nắm bắt được những cơ hội tuyệt vời mà trước đây bạn không tìm ra được. Kinh tế đầu tư chúc các bạn đọc sách vui vẻ!
